התברר כי הצדדים ניהלו מו"מ והגיעו לעמק השווה אולם הנישום לא חתם על ההסכם אך ורק מחמת מניעה התלויה בעניינים פרוצדורליים פנימיים של רשות המיסים שאינם נוגעים לתנאי ההסכם או לנישום. "רשות המס ככל רשות מנהלית שעה שהיא מביעה עמדתה באמצעות נציג מוסמך ולאחר תיאום אין זה ראוי כי מי מאנשיה ימצא להתחרט בדיעבד ולהיתלות בפגם טכני לצורך כך" כך ביהמ"ש.
רשויות המיסים טענו כי הנישום לא חתם על הסכם המס ולכן הוא משולל תוקף; ישלמו הוצאות בסך 290,000 ש"ח