העליון קבע כי יש לחייב חברה ממשלתית בארנונה באופן רטרואקטיבי, לאחר שלא חוייבה בתשלום במשך שנים. העירייה לא עמדה בחובותיה ביחס למקרקעין, עם זאת, הסתמכותה של החברה אינה ראויה להגנה מלאה בשים לב לכך שטמנה ראשה בחול ופעלה כאילו אינה מחויבת כלל בתשלום ארנונה במשך שנים ארוכות.